信用风险敞口是什么？信用风险敞口与利率风险敞口有什么联系？

信用风险敞口是什么？

风险敞口（risk exposure）是指未加保护的风险，即因债务人违约行为导致的可能承受风险的信贷余额， 指实际所承担的风险，一般与特定风险相连。

使用了银行承兑汇票。信用额度是300万。我每次开发票都付了30%的定金，现在我开了258万，还了90万。信用额度可以回收用于偿还。所以现在的风险敞口是156万。

在标准方法下，信用风险加权资产=信用风险暴露(EAD)客户风险权重。

违约风险敞口(EAD)，连同违约概率和LGD，是违约风险损失的三大要素之一。奇怪的是，它远没有PD和LGD那么关心。事实上，无论是在经济意义上还是在建模方法上，EAD都有着丰富的内涵。没有对EAD的深刻理解，就很难对信用风险有全面的理解。

信用风险敞口与利率风险敞口有什么联系？

利率风险敞口也称利率敏感性缺口，商业银行主要运用利率敏感性缺口指标作为监测表内利率风险的依据。具体而言，就是将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段（如1个月以下，1~3个月，3个月~1年，1~5年，5年以上等），在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重定价“缺口”。以该缺口乘以假定的利率变动，即得出这一利率变动对净利息收入变动的大致影响。

当市场利率呈下降趋势时，负缺口对银行有正面影响，因为银行的主要利润来源是存贷利差，存贷利差伴随基准利率的下调而收窄，拉低净息差。若利率呈上升趋势，则正缺口则会产生正面影响。因为正缺口下资产收益的增长要快于资金成本的增长。因此，利率敞口最理想的策略是，利率处于高峰时使敞口最大，而利率处于低谷时使敞口最小。

目前市场对国内利率的主流判断为下行趋势，大部分银行持有的利率敞口多是负敞口，因为在利率下降时负的利率敞口更为有利，并且各银行利率负敞口数额在持续扩大，可见，各银行的利率敞口压力不大。